ArcelorMittal has suspended its planned €1.3 billion ($1.5 billion) direct reduced iron and electric arc furnace investments aimed at decarbonising its German operations in Bremen and Eisenhüttenstadt.
The decision marks a significant shift in the group’s decarbonisation roadmap for these sites, where DRI-EAF technology was intended to replace traditional blast furnaces, Kallanish notes.
Under the agreement between ArcelorMittal and the German government, which included state financial support, construction of the DRI-EAF facilities at Bremen and Eisenhüttenstadt was scheduled to commence by June 2025.
“ArcelorMittal Germany has been obliged to formally notify the government that it cannot proceed with these investments, given the realities of the market and the economics of low-carbon emissions steelmaking,” the steelmaker says.
It is unlikely to meet its 2030 carbon emissions target amid slower-than-expected progress in the energy transition, including delays in green hydrogen becoming viable and the lack of competitiveness of natural gas-based DRI.
“Full implementation of existing NDCs by 2030 would only cut emissions by up to 10% from 2019 levels, far short of the 28% needed for 2°C and 42% for 1.5°C. Meanwhile, the European steel market is under unprecedented pressure, with weak demand and high levels of imports.” the note states.
ArcelorMittal is calling on the European Commission to take action on several key challenges impacting its decarbonisation strategy and market competitiveness.
The company points to rising steel imports amid weak EU demand and the need for effective support from tools like the Carbon Border Adjustment Mechanism. It also noted the high cost of electricity, which is critical as the shift from blast furnace to EAF increases reliance on gas and power rather than coal. Electricity prices in Germany are currently too high compared to other countries in Europe.
“We appreciate the financing offered by the federal government of Germany and the state of Bremen as well as the support of the state of Brandenburg for this project. But even with the financial support, the business case for moving ahead with this transformation is not strong enough, which shows the scale of the challenge,” says Geert van Poelvoorde, ceo of ArcelorMittal Europe.
“As it stands, the European steel industry is under unprecedented pressure to remain viable, and that is without the additional costs required to decarbonise,” he adds.
He remains concerned the EC’s Steel and Metals Action Plan may not go far enough or happen quickly enough.
The high levels of imports are a major concern – we need imports for flat products to be limited to 15% – which means a reduction of around 50% compared with what we are seeing today,” he warns.
ArcelorMittal is also halting decarbonisation investments in France and Belgium. However, it has confirmed its €1.2 billion commitment for its first EAF in Dunkirk, where energy prices are comparatively moderate (see Kallanish passim). In Gent the steelmaker is considering closing its Steelanol plant.
Quelle: Natalia Capra, France Kallanish Steel (www.kallanish.com)
Deutsche Übersetzung:
ArcelorMittal hat seine geplanten Investitionen in Höhe von 1,3 Milliarden Euro (1,5 Milliarden US-Dollar) in direktreduziertes Eisen und Elektrolichtbogenöfen zur Dekarbonisierung seiner deutschen Standorte in Bremen und Eisenhüttenstadt ausgesetzt.
Die Entscheidung markiert einen bedeutenden Wandel in der Dekarbonisierungs-Roadmap des Konzerns für diese Standorte, an denen die DRI-EAF-Technologie traditionelle Hochöfen ersetzen sollte, so Kallanish.
Gemäß der Vereinbarung zwischen ArcelorMittal und der deutschen Regierung, die auch staatliche Finanzhilfen vorsah, sollte der Bau der DRI-EAF-Anlagen in Bremen und Eisenhüttenstadt bis Juni 2025 beginnen.
„ArcelorMittal Deutschland sah sich gezwungen, der Regierung formell mitzuteilen, dass es angesichts der Realitäten des Marktes und der Wirtschaftlichkeit einer kohlenstoffarmen Stahlerzeugung mit diesen Investitionen nicht fortfahren kann“, so der Stahlhersteller.
Es ist unwahrscheinlich, dass das Land sein Kohlenstoffemissionsziel für 2030 erreichen wird, da die Energiewende langsamer als erwartet voranschreitet, u. a. durch die Verzögerungen bei der Entwicklung von grünem Wasserstoff und die mangelnde Wettbewerbsfähigkeit von erdgasbasiertem DRI.
“Die vollständige Umsetzung der bestehenden NDCs bis 2030 würde die Emissionen gegenüber dem Stand von 2019 nur um bis zu 10 % senken, was weit unter den 28 % liegt, die für 2°C und 42 % für 1,5°C erforderlich sind. In der Zwischenzeit steht der europäische Stahlmarkt unter einem noch nie dagewesenen Druck, mit schwacher Nachfrage und hohen Importen”, heißt es in der Mitteilung.
ArcelorMittal fordert die Europäische Kommission auf, Maßnahmen zu ergreifen, um mehrere zentrale Herausforderungen zu bewältigen, die sich auf ihre Dekarbonisierungsstrategie und die Wettbewerbsfähigkeit des Marktes auswirken.
Das Unternehmen verweist auf die steigenden Stahlimporte angesichts der schwachen EU-Nachfrage und die Notwendigkeit einer wirksamen Unterstützung durch Instrumente wie den Mechanismus zur Anpassung der Kohlenstoffgrenzwerte. Es wies auch auf die hohen Stromkosten hin, die kritisch sind, da die Verlagerung von Hochöfen zu Elektrostahlwerken die Abhängigkeit von Gas und Strom anstelle von Kohle erhöht. Die Strompreise in Deutschland sind im Vergleich zu anderen Ländern in Europa derzeit zu hoch.
“Wir schätzen die Finanzierung durch den Bund und das Land Bremen sowie die Unterstützung des Landes Brandenburg für dieses Projekt. Aber selbst mit der finanziellen Unterstützung ist der Business Case für diese Transformation nicht stark genug, was das Ausmaß der Herausforderung zeigt”, sagt Geert van Poelvoorde, Vorstandsvorsitzender von ArcelorMittal Europe.
„Wie es aussieht, steht die europäische Stahlindustrie unter einem noch nie dagewesenen Druck, lebensfähig zu bleiben, und zwar ohne die zusätzlichen Kosten, die für die Dekarbonisierung erforderlich sind“, fügt er hinzu.
Er ist nach wie vor besorgt, dass der EG-Aktionsplan für Stahl und Metalle nicht weit genug geht oder nicht schnell genug umgesetzt wird.
Die hohen Einfuhren sind ein großes Problem – wir müssen die Einfuhren von Flacherzeugnissen auf 15 % begrenzen, was eine Senkung um etwa 50 % gegenüber dem heutigen Stand bedeutet”, warnt er.
Auch ArcelorMittal stoppt seine Investitionen in die Dekarbonisierung in Frankreich und Belgien. Allerdings hat das Unternehmen sein Engagement von 1,2 Milliarden Euro für sein erstes Elektrostahlwerk in Dünkirchen bestätigt, wo die Energiepreise vergleichsweise moderat sind (siehe Kallanish passim). In Gent erwägt der Stahlhersteller die Schließung seines Steelanol-Werks.
Quelle: Natalia Capra, France Kallanish Steel (www.kallanish.com)
Steel prices are to rise ahead of the implementation of Europe’s carbon border adjustment mechanism (CBAM), which will start from January 2026, panellists said at the Kallanish Europe Steel Markets conference in Amsterdam.
Panellists noted that whilst demand is currently a concern, steel prices are likely to be supported going into the third and quarter quarters with orders needing to be placed soon ahead of January delivery, when CBAM would come into force.
Jerome Waterkeyn, chief executive of Steelforce said: “The demand is one thing… We see [with] imports that’ll happen from 1 January 2026, customers start to stress that if they don’t purchase now, they will be late, and they will be charged or we will have to charge them an unknown amount.”
He added they were squeezed by multiple quotas already in place that could be full towards Q4, ahead of other quotas opening. That could mean “they will be penalised with an additional amount. It’s creating uncertainty, but it creates a revival of restocking, at least from the import side.”
“Maybe CBAM might activate the market, because demand is also very much a feeling, it is about the conviction that people have that the market may go up,” the Steelforce ceo added.
This was echoed by Julian Verden, managing director of Europe at Stemcor Group.
“The logic would suggest that people are going to try get something in just before the CBAM prices, which could cost €60/tonne” as of 1 January, he said.
Kamal Arifi, director of commercial transformation at SSAB Europe, noted that the uncertainty and challenges are supportive of prices.
“Even from some of the experts in the market, the uncertainties, the difficulties they’re facing, that obviously will support prices in a way or another,” Arifi commented.
He highlighted analyst reports foreseeing that prices in Q4 will have support from the implementation of CBAM.
Verden added that there is a “multi-priced and multi-opportunity market, all depending on what’s blocked and what isn’t blocked, and the different pricing that’s for America, for Europe, for the UK and the rest of the world.”
“I would think the implementation of CBAM is going to at least push prices up,” said Waterkeyn, who noted that “the green conversion is an enormous supportive aspect to maintain prices at higher levels.”
Waterkeyn added that Europe’s global push for a greener market via CBAM will also mean that prices will be supported in the long term.
However, Verden noted that if CBAM is taken out of the equation, “then it is possible that prices would not particularly increase.”
He added that steel prices could tick down over the next few weeks, but they would have to rise after that. He revealed that customers currently do not want to buy as they don’t see the demand, but “they get to a point in about a month’s time where it’s going to be January delivery then the price is going to be up.”
Verden estimated that, aside from green sources, CBAM could add €50/t to prices.
Arifi referenced reports by analysts who do not see a further downward trend.
“We are reaching a floor with pricing at the moment, and in Q3 and Q4 there could be an upward trend,” he said, agreeing that prices would be supported by CBAM.
Quelle: Carrie Bone, UK, Kallanish Steel (www.kallanish.com)
Deutsche Übersetzung:
Die Stahlpreise werden im Vorfeld der Einführung des europäischen Kohlenstoffgrenzausgleichsmechanismus (CBAM), der im Januar 2026 in Kraft treten wird, steigen, so die Teilnehmer der Kallanish Europe Steel Markets Konferenz in Amsterdam.
Die Diskussionsteilnehmer merkten an, dass die Nachfrage derzeit zwar ein Problem darstelle, die Stahlpreise aber im dritten und vierten Quartal wahrscheinlich gestützt würden, da die Aufträge vor der Lieferung im Januar, wenn die CBAM in Kraft treten wird, bald erteilt werden müssten.
Jerome Waterkeyn, Vorstandsvorsitzender von Steelforce, sagte: „Die Nachfrage ist eine Sache… Wir sehen, dass [mit] den Importen, die ab dem 1. Januar 2026 erfolgen, die Kunden anfangen zu betonen, dass sie sich verspäten werden, wenn sie nicht jetzt kaufen, und dass sie belastet werden oder wir ihnen einen unbekannten Betrag in Rechnung stellen müssen.“
Er fügte hinzu, dass sie durch mehrere bereits bestehende Kontingente unter Druck geraten, die gegen Ende des vierten Quartals voll sein könnten, bevor andere Kontingente eröffnet werden. Das könnte bedeuten, dass “sie mit einem zusätzlichen Betrag bestraft werden. Das schafft Unsicherheit, aber es führt auch zu einer Wiederbelebung der Lagerbestände, zumindest auf der Importseite.
„Vielleicht kann CBAM den Markt aktivieren, denn die Nachfrage ist auch ein Gefühl, es geht um die Überzeugung der Menschen, dass der Markt steigen könnte“, fügte der Steelforce-Chef hinzu.
Dies wurde auch von Julian Verden, dem europäischen Geschäftsführer der Stemcor Group, bestätigt.
„Die Logik legt nahe, dass die Leute versuchen werden, kurz vor den CBAM-Preisen, die ab dem 1. Januar 60 €/Tonne kosten könnten, etwas zu bekommen“, sagte er.
Kamal Arifi, Director of Commercial Transformation bei SSAB Europe, stellte fest, dass die Unsicherheit und die Herausforderungen die Preise unterstützen.
„Selbst einige der Experten auf dem Markt sind der Meinung, dass die Unsicherheit und die Schwierigkeiten, mit denen sie konfrontiert sind, die Preise auf die eine oder andere Weise stützen werden“, so Arifi.
Er wies auf Analystenberichte hin, die davon ausgehen, dass die Preise im vierten Quartal durch die Einführung von CBAM gestützt werden.
Verden fügte hinzu, dass es einen „Markt mit vielen Preisen und Chancen gibt, je nachdem, was blockiert ist und was nicht, und die unterschiedlichen Preise für Amerika, Europa, Großbritannien und den Rest der Welt“.
„Ich denke, dass die Einführung von CBAM die Preise zumindest nach oben treiben wird“, sagte Waterkeyn, der anmerkte, dass „die grüne Umstellung ein enorm unterstützender Aspekt ist, um die Preise auf einem höheren Niveau zu halten.“
Waterkeyn fügte hinzu, dass Europas globaler Vorstoß für einen umweltfreundlicheren Markt über CBAM ebenfalls dazu führen wird, dass die Preise langfristig gestützt werden.
Verden merkte jedoch an, dass, wenn CBAM aus der Gleichung herausgenommen wird, „es möglich ist, dass die Preise nicht besonders steigen“.
Er fügte hinzu, dass die Stahlpreise in den nächsten Wochen nach unten tendieren könnten, danach aber wieder steigen müssten. Er verriet, dass die Kunden derzeit nicht kaufen wollen, weil sie keine Nachfrage sehen, aber „in etwa einem Monat werden sie an einen Punkt kommen, an dem die Lieferung im Januar ansteht, und dann wird der Preis steigen.“
Verden schätzte, dass CBAM, abgesehen von grünen Quellen, die Preise um 50 €/t erhöhen könnte.
Arifi verwies auf Berichte von Analysten, die keinen weiteren Abwärtstrend sehen.
„Wir erreichen im Moment einen Boden bei den Preisen, und im dritten und vierten Quartal könnte es einen Aufwärtstrend geben“, sagte er und stimmte zu, dass die Preise durch CBAM gestützt würden.
Quelle: Carrie Bone, UK, Kallanish Steel (www.kallanish.com)
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